药师庵原址在镇南2里的陈家浜常平仓,始建年代无考。庵内主佛就是药师佛,信徒称其为消灾延寿药师佛。 原庵内藏有佛教经典《法华经》,为镇庵之卷。此庵乾隆初废,后有乡邑王氏捐地重修,改为尼姑庵。庵内供八仙之一的吕纯阳像,60年代被拆除。现存药师庵新建于90年代,位于大西园西面,占地面积10多亩。药师庵有正殿和东西两偏殿。所供之佛有数十尊,均塑金身,十分耀眼。
东偏殿为寝室,西偏殿供奉着神医华陀像,右手微抬,拿着绿色的药草。庵中正殿供奉着药师佛塑像。正殿的台阶前有一高一矮两只大香炉,高的有2米许,矮的也有80公分,炉中香烟缭绕,香火甚旺。 正殿的后面是座宝塔,造型秀颀,线条优美。塔高仅15米,是座小宝塔。全塔有7层,只能登下面3层。因塔身较小,观光者不能登顶。塔身所用材料全为石板,色泽微青,远远望去如同水泥一般,走近细看方知是石板。